Доллар США

Денежное предложение в США в основном гарантируется способностью правительства удерживать стоимость денег относительно стабильной - и ничем больше. Это, кстати, не пассаж из какого-нибудь конспирологического трактата, а дословная цитата из популярнейшего американского базового учебника по экономике.

После того, как 15 августа 1971 года президент Никсон остановил ранее оговоренную конвертацию доллара в золото по фиксированному курсу в 35 долларов за унцию, монетарные власти США не просто не гарантируют обмена бумажных денег на золото или еще что-то не менее осязаемое. Они даже не обещают, что имеющиеся у них запасы того же золота покроют, например, 20% эмитированных ими бумажных долларов.

Впрочем, даже Швейцария ничего подобного больше не гарантирует - конституционная норма столетней давности, требовавшая 40%-го покрытия франка золотом, вот уже без малого десять лет как окончательно ушла в историю.

Итак, согласно официальным данным американского казначейства на 1 апреля 2009 года, золотые резервы США составляли примерно 8130 тонн . Это безусловное первое место - ближайшие соседи Америки по списку центробанков-держателей золотых резервов, Германия и МВФ, отстают от нее почти в три раза.

Американское казначейство и по сей день учитывает золото по официальной цене конца 1971 года - 42,2222 долл. за тройскую унцию. Рыночная же стоимость на момент написания этой статьи равнялась примерно 884 долл. за унцию (31,1 грамма). Объем находящихся в обращении долларов в виде наличных, чеков и средств на текущих счетах (денежный агрегат М1) при этом можно оценить примерно в 1,5 трлн (данные ФРС США за февраль). Таким образом, на каждый "реальный" доллар приходится примерно 0,000174 унции золота.

В пересчете по формальному курсу казначейства это примерно 0,74 цента. По рыночным котировкам золота доллар "стоит" в двадцать раз дороже - 15,4 цента, - то есть "покрыт золотом" процентов на пятнадцать с небольшим. Себестоимость печати одного доллара, к слову, оценивается примерно в 4 цента.

Евро

Перед введением в наличное обращение единой европейской валюты улицы европейских городов буквально золотились от пропагандистских плакатов: На каждом перекрестке Европейский центробанк напоминал населению, что сила евро – в беспрецедентных по объему совокупных золотых резервах стран еврозоны.

Действительно, к сегодняшнему дню без малого два десятка центральных банков (в единое валютное пространство Старого Света сейчас входят 16 государств) накопили в пять раз больше золота, чем США. Правда, даже пиарщики ЕЦБ в последнее время почти не вспоминают об этом, безусловно занимательном, но не имеющем большой практической ценности факте.

Итак, по последним данным Всемирного золотого совета, в сумме Центробанки стран еврозоны «запасли» свыше 41 тыс тонн желтого металла . С учетом 537 тонн золота, принадлежащих самому Европейскому Центробанку (ЕЦБ), имеем около 41608 тонн. При этом денежный агрегат М1 (наличные и остатки на текущих счетах) равен примерно 4,14 трлн евро.

Если учитывать в качестве обеспечения все золото стран еврозоны, то получим, что на каждый евро в обращении приходится примерно 0,000323 унции золота – почти в два раза больше, чем в случае доллара. С учетом рыночной стоимости унции в 884 долл. и кросс-курса евро/доллар на уровне 1,325 выходит, что на каждый евро в запасниках центробанков еврозоны найдется количество золота, эквивалентное почти 38 евроцентам.

Но вряд ли стоит всерьез ставить знак равенства между этими собранными с бору по сосенке показателями и приснопамятным 40% «конституционным» золотым обеспечением швейцарского франка. «Собственным» же золотом ЕЦБ евро покрыт всего на 0,5%.

Швейцарский франк

Полной противоположностью доллару с точки зрения «обеспеченности» традиционно считается швейцарский франк. По данным Национального банка Швейцарии, денежный агрегат М1 в феврале равнялся 355,413 млрд франков при золотом запасе в 1040,1 тонны (33440 тыс унций). Итого - 0,0000941 унции золота на франк. Получается, что "в золоте" франк в 1,85 раза раз дешевле доллара (тогда как кросс-курс доллар/франк равен 1,144), а условное "золотое покрытие" швейцарской валюты составляет примерно 9,5%.

Японская йена

Золотой запас Японского центробанка составляет около 765 тонн , при объеме денежного агрегата М1 в марте на уровне 483 трлн иен. Условное золотое покрытие иены при этом составляет около 0,45%. Абсолютное обеспечение японской валюты золотом - пять стомиллионных (десять в минус восьмой степени) унции золота на иену – в 3416 раз меньше, чем доллара, при обменном курсе около 100,2 иены за доллар.

Российский рубль

Российский золотой запас на начало марта Всемирный золотой совет оценивал в 523,7 тонны (ЦБ РФ публикует данные по запасам драгоценных металлов без разбивки по отдельным металлам). При этом денежный агрегат М2 (включает наличные деньги в обращении и остатки рублей на счетах резидентов) на 1 марта был равен 12021,3 млрд рублей, что дает примерно 0,0000014 унций золота на рубль. Это в 67 раз меньше, чем в случае франка (курс которого на момент написания этих строк равнялся 29,32 рубля), и в 124 раза меньше, чем в случае доллара. Если взять за основу все ту же рыночную стоимость золота (884 долларов за унцию) при курсе в 33,56 рубля за доллар, обнаружится, что в рубле на самом деле всего 4,2 "золотых копейки".

Впрочем, не стоит принимать все эти выкладки слишком близко к сердцу - возвращение мировой денежной системы к классическому золотому стандарту вроде бы пока не намечается. Получить золото в обмен на бумажные деньги можно только путем обычной покупки.

Так же можно купить и квартиру, бриллианты, ценные бумаги и т.д. Любые предметы, которым вы доверяете больше, чем денежным знакам. Вопрос же об обеспечении денег повисает в воздухе. Те деньги, что сейчас есть в обращении, принципиально не обеспечены ничем.

Говорить о «прочности», «надежности» той или иной валюты имеет смысл только подразумевая действия денежных властей соответствующих стран. Покупательная способность валют и их курсы относительно друг друга зависят не от количества золота в распоряжении правительств и Центробанков, а от предпринимаемых ими действий.

Сейчас это в основном различные «антикризисные» меры, многие из которых включают в себя эмиссию новых денег в значительных количествах. Образно можно сказать, что деньги обеспечены благоразумием политиков. Судя по нарастающим аппетитам «антикризисных» программ, особенно надеяться на него нельзя. среди наиболее простых способов вложиться в золото – покупка золотых слитков, покупка инвестиционных золотых монет и открытие в банках обезличенных металлических счетов.

Сегодня часть мировых финансистов приходит к мнению, что надо возвращаться к золотому стандарту. Так называют монетарную систему, когда валюты государств имеют привязку к золоту. Этой идеей хотят «вылечить» мировой кризис. Экономисты по-разному рассматривают подобное предложение: одни из них считают золотой динар бесперспективной идеей, другие пробуют реализовать ее.

Теоретические предпосылки

Идея о том, чтобы создать валюту мусульманских стран, которая поддерживалась бы золотом, не нова. Она была упомянута еще Кораном: в нем даны рекомендации мусульманам прибегать к использованию этих денег и во время сделок, и в качестве сбережений, и для выплаты налогов.

Коран запрещает ростовщичество, а большинство последователей этого писания считают, что банкноты из бумаги не являются деньгами. Это обусловило то, что исламский банкинг представляет собой особую систему, где главенствующая роль отведена развития. Его создали 55 восточных стран, на территории которых сосредоточены основные сырьевые ресурсы планеты. Экономика этих мусульманских государств растет быстро, однако она очень зависима от курса американского доллара. Если бы золотой динар был введен, зависимость бы ослабла. Курс динара был бы выше стоимости одного доллара. То есть в данном случае помимо экономической есть еще и политическая подоплека.

Противники и сторонники золотого стандарта

Часть экономистов (противников) считает, что в мире есть ограниченный запас золота. И если объем золотого стандарта будет равен запасу этого металла, это сдержит рост производства. Уровень добычи «желтого» металла ниже темпов экономики, также его резервы неравномерно распределены по миру. Движение капиталов, наоборот, гораздо свободнее, нежели ранее.

Сторонники же полагают, что золотая валюта поможет стабилизировать экономику, снизить уровень инфляции, потому как государство в этом случае не будет по своему желанию эмитировать купюры, не обеспеченные драгметаллом.

Понятие стандарта золота

Золотым стандартом называют монетарную систему, когда основным расчетным средством выступает ограниченный объем золота. В этом случае дается гарантия того, что денежная единица обменивается на такой же объем золота. Государства для расчетов друг с другом устанавливают обменный курс, рассчитанный на соотношении своих национальных валют к золоту (к одной единице веса).

Истоки стандарта

Известно про существование нескольких видов золотого стандарта:

1. Первый - это классический (золотомонетный): система денежных знаков основывалась на золотых монетах. Наряду с этим выпускались и банкноты, которые менялись на монеты по установленному курсу, написанному на этих купюрах. Эта система работала, пока не началась Первая мировая.
2. Далее возник стандарт Купюры можно было обменять на слиток золота весом 12,5 кг. Курс динара к рублю тогда еще точно не определили.
3. Третий вид: золотодевизный. Возник по окончании Второй мировой. Основы его были заложены в Бреттон-Вудсе: Америка обязалась обеспечивать обмен золота по курсу $35 за 31,1035 грамма (тройская унция). Лишь государства, используя свои центральные банки, имели право менять американскую валюту на золото. В августе 1971 года эти операции были приостановлены ввиду несоответствия действительной стоимости американской валюты касательно золота. Годом позднее этот стандарт и вовсе отменили.

Попытки возрождения

Спустя два десятилетия в мире вновь стали говорить о возрождении обмена валют на золото. Тогда предлагали ввести золотой динар.

Почему именно динар? Большинство экспортируют нефть и прочие ресурсы природы. Сырьевые биржи всего мира ведут торги в американской валюте, поэтому страны оплату за свое сырье получают в долларах США или в виде цифр на счетах. По сути, такие цифры не обеспечены ничем, вследствие этого являются очень ненадежными.

Это побудило восточные страны сделать шаг к тому, чтобы снизить зависимость от доллара. В 2002 году было предложено ввести золотой исламский динар как международную валюту. Применять его в ежедневных расчетах не предполагалось. Суть - запасы этой валюты были бы в центробанках государств, которые являлись бы участниками данной системы.

Валюта исламского государства предполагала использование системы взаимозачетов. Фундамент последней - двухсторонние контракты между участниками соглашения. Это свело бы на нет вопрос о недостатке золота для выпуска монет.

Идея заключалась в следующем: драгоценный металл обменивался на природные ресурсы. Основными экспортерами энергоресурсов являются Турция, ОАЭ, Индонезия, Саудовская Аравия, Малайзия. Если бы золотой динар был введен, эти страны сильно выиграли бы, так как получали бы до 20 т золота ежегодно.

Несмотря на заморозку проекта в 2003 г., в Малайзии, в одном из штатов, был отчеканен динар - монета, которую объявили легальной валютой наряду с национальной. Но федеральное правительство такую инициативу не поддержало.

Идея витает в воздухе

В 1990-х годах представители властей Турции начали настаивать на том, чтобы валюта исламского государства все же начала работать. Предлагалось, что динар станет валютой «Исламской восьмерки». От ливийского лидера Муаммара Каддафи также неоднократно слышали желание отказаться от европейской и американской валют в пользу перехода на исламский динар.

Воплощение в жизнь

С этого времени идея об исламской валюте начала реализовываться. Была открыта фирма E-dinar Ltd, штаб-квартира которой находится в Малайзии.

Эта компания - не что иное, как банк, который предоставляет возможность перевести свои деньги в динары, правда, электронные. Вес золотого динара равен 4,25 грамма золота. С помощью этого банка средства переводятся в динары, проводятся необходимые расчеты, далее можно осуществить обратную конвертацию.

Пользователям на бесплатной основе открываются счета, надо только зарегистрироваться и заполнить форму на сайте. Хранилища компании содержат такой запас слитков золота, который покроет требования всех имеющих электронные динары. За первые несколько лет в компании было зарегистрировано триста тысяч счетов, открытые клиентами из разных уголков планеты. Помимо уже упомянутого E-dinar в системе есть и E-Dirham, равный трем граммам серебра.

Распространение золотой валюты

Конец 2001 г. ознаменовался официальной церемонией введения золотой и серебряной валют в обращение. Монеты распространяются через специально зарегистрированные компании. В оффшорах Эмиратов и Малайзии уже ходит в обращении золотой динар.

Как ожидалось, общая валюта исламских государств будет введена до начала 2011 г. Однако этого не произошло. Дата внедрения золотого стандарта в обращение была перенесена на начало 2015 г. Но и тогда этого не случилось. Как ожидалось, головной офис Центробанка этой валюты будет располагаться в Эр-Рияде,

Влияние на Россию

Как говорят исследования, больше всего золотых запасов находится в США (порядка 8,2 тысячи тонн). Далее идет Германия (3,4 тысячи тонн). Затем - Франция и Италия (2,4 и 2,5 тысячи тонн соответственно).

Разговоры о золотом динаре возникли вновь после кризиса в 2008 году. Однако в РФ не развивают эту тему, несмотря на то что появление подобной валюты может негативно отразиться на экономике страны. Практически все резервы наш Центральный Банк хранит в американской и европейской валютах. Вследствие этого само появление и курс динара крайне негативно отразятся на финансовой стабильности нашей страны.

Весь мир до сих пор находится в зависимости от доллара. Вместе с ним и Россия, держащая более половины своих резервов в американской валюте. На сегодняшний день альтернативы никто не видит.

Дела современного мира

В середине 2015 года в прессе вновь начали распространяться сведения о том, что на территории одного из исламских государств вновь хотят ввести золотые монеты. Цена каждой составит $139.

Большинство экономистов сходятся во мнении, что это попытка продемонстрировать всю серьезность намерений. Но ничего связанного с реальностью там нет. Специалисты считают это провальным вариантом, потому что предполагается ввести в обращение деньги, стоимость которых имеет жесткую привязку к золоту. Получается, что необходимы его определенные запасы. Возврат к золотому динару является очень затратным.

С другой стороны, важно то, что появится и бумажная валюта, которая получит подкрепление золотом. Так как объемы торговли внутри исламского государства небольшие, золота для обеспечения монет понадобится немного. Тогда попытка возродить динар реализуема.

Сегодня любой желающий может выпустить собственные золотые динары, имея золото, 3D-принтер и макет, который отправляется по электронной почте любым желающим. Однако стоит ли оно того, пока совершенно не ясно.

Ответ РФ

Взамен российского рубля планируют ввести новую валюту. Правительство РФ с 2015 года обсуждает возможность появление новой валюты, которая бы пришла на смену российскому рублю в расчетах между странами. Курс динара к рублю на сегодняшний день составляет порядка 10,7 тысячи рублей.

Это объясняет тот факт, что в 2015 году Центробанк активно скупал золото, поскольку именно этим драгоценным металлом будет поддержан новый вид национальной валюты - золотой рубль.

Государственная дума хочет сменить рубль на другую национальную валюту, чтобы стабилизировать торги на международном рынке. Для уравновешивания курса и снижения уровня спекуляции с рублем между странами-участниками ШОС, ЕАЭС, БРИКС предлагается ввести в обращение золотой рубль. Он сможет стабилизировать курс национальной валюты при конвертации с евро и долларом. Также ожидается, что эта валюта минимизирует уровень спекулятивных действий с этими и другими зарубежными валютами.

Со слов депутатов, переход на новую валюту станет началом важного периода, который в итоге скажется благоприятно на экономике России. В пример приводят единую валюту европейских стран.

Чтобы новая валюта России появилась, необходимо внести поправки в Конституцию. Помимо золотого рубля предлагалось использовать в качестве расчетов между странами юань.

Как все помнят, с середины 2014 года курс рубля начал активно падать. Президент страны тогда поручил правительству разработать меры по укреплению нацвалюты, ослабление которой было вызвано спекулятивными действиями.

Вместо заключения

Был последним президентом, который хотел отказаться от американской валюты в качестве основной при расчетах между странами. Он активно работал в этом направлении - пытался ввести в обращение золотой динар. К сожалению, Каддафи не смог реализовать свои идеи.

Золотые монеты, цена которых будет обеспечена золотом, приведут, скорее всего, к обрушению экономической системы Соединенных Штатов. Однако на сегодняшний день говорить об этом рано: альтернативы доллару до сих пор нет.

Долгое время в качестве основной валюты в расчетах между государствами был доллар США. Новое тысячелетие ознаменовалось появлением новой валюты - евро. Европейская валюта быстро заняла себе место второй мировой. Появление совершенно новой единицы валюты, которая будет иметь отличную от других технологию обращения и философию, заставит "стариков" покинуть свои лидирующие позиции.

Принимая во внимание умение мусульманских стран вести контроль над ценами на мировом рынке сырья, переход на золотой динар исламских государств (участников Исламского банка развития) станет серьезной угрозой обвала господствующих сегодня валют.

Какой была страна, которую мы потеряли навсегда? На что опиралась её экономика тогда, когда нефть не была основной статьёй российского экспорта и главным источником доходов казны? В распоряжении редакции «АиФ» оказалась уникальная брошюра, впервые изданная в 1958 г. в Нью-Йорке в количестве 8 тыс. экземпляров. В ней под редакцией Б. Бразоля собраны статистические данные, свидетельствующие о том, что за последние 15-20 лет до Первой мировой войны Россия делала гигантские шаги вперёд как в экономике, так и в развитии общественного устройства, просвещении.

«АиФ» начинает цикл публикаций, в котором мы расскажем о том, как развивалась наша страна в начале XX века. В этом номере речь пойдёт о золотом рубле и золотом запасе, доходах и расходах государственного бюджета, налогах и накоплениях граждан.

Сильная валюта

В царствование императора Николая II законом 1896 г. в России введена золотая валюта. То есть выпуск каждого рубля был привязан к объёму золотого запаса страны. В экстренных случаях Госбанку было предоставлено право выпускать 300 млн бумажных рублей, не обеспеченных золотом, но он ни разу этим правом не воспользовался. Рубль приравнивался к 0,7 грамма чистого золота. Это касалось как бумажных денег (ассигнаций), так и золотых монет — они были равноценными. По содержанию драгметалла золотой рубль превосходил золотые монеты других стран. Рубль как денежная единица пользовался устойчивым спросом внутри страны и в мире.

В тот период финансовые системы всех развитых стран были также основаны на золотом стандарте — количество денег должно было соответствовать размеру золотого запаса страны. Сегодня же курс валюты определяется её соотношением с долларом, а золото является обычным рыночным товаром.

Доходный бюджет

Россия того времени строила свою политику не только на бездефицитных бюджетах, но и на прин-ципе значительного накопления золотого запаса. Несмотря на это и без малейшего увеличения налогового бремени государственные доходы с 1,410 млрд руб. в 1897 г. неуклонно росли, тогда как расходы государст-ва оставались более или менее на одном и том же уровне. За последние десять лет до Первой мировой войны превышение государственных доходов над расходами составило 2,4 млрд руб. Эта сумма представляется тем более внушительной, что в царствование Николая II были понижены железнодорожные тарифы и отменены выкупные платежи за земли, отошедшие в 1861 г. к крестьянам от их бывших помещиков, а также некоторые налоги.

Низкие налоги

Общая сумма налогов на одного жителя в России была более чем вдвое ниже, нежели в Австрии, Франции и Германии, а по сравнению с Англией — меньше более чем в четыре раза.

Благосостояние граждан

В 1914 г. в Государственной сберегательной кассе было вкладов на 2,236 млрд руб. С 1904 г. накопления россиян на сберегательных счетах постоянно увеличивались — за исключением 1905 г., на который пришлись Русско-японская война и революция.

Хлеб и тариф

Казна Российской империи — мечта любого минфина: минимум социальных расходов, — считает Сергей Беспалов, историк, ведущий научный сотрудник РАНХиГС .

— России на рубеже XIX-XX вв. повезло больше, чем в начале XXI в. — её Министерство финансов последовательно возглавляли несколько талантливых администраторов. Сначала Н. Бунге , затем И. Вышнеградский и, наконец, С. Витте . Они занимались пополнением золотого запаса, а Вышнеградский начал подготовку денежной реформы, которую провёл Витте. Реформа сделала рубль не только конвертируемым — он ценился и внутри страны, что было важнее. Кроме того, Витте умело кредитовался у иностранных банков — под низкий процент. Перезанимая, он умудрился уменьшить платежи по предыдущим долгам.

Вышнеградскому приписывают фразу: «Недоедим, но вывезем», которая относилась к экс-порту хлеба. Но сказать он это вполне мог, потому что экспорт хлеба для Российской империи был важнейшей статьёй дохода казны — почти как сегодня нефть. И объёмы хлебного экспорта нужно было поддерживать на высоком уровне. Экспортёрами хлеба были в основном не кресть-яне, а крупные помещичьи хозяйства — как сегодня агрофирмы.

Расцвет экономики России в начале XX в. был тщательно подготовлен. А основным достижением Министерства финансов, помимо золотого рубля, может и должен считаться Таможенный тариф 1891 г., разработанный Дмитрием Менделеевым . Есть предание, что именно Таможенный тариф, а не периодическую систему химических элементов, учёный считал своим основным достижением. Менделеев был ближайшим соратником Сергея Витте. Таможенный тариф помог защитить рынок от дешёвого импорта и развивать отечественную промышленность. В то же время высокие пошлины привели к росту цен на импорт, из-за чего у тарифа было немало противников.

Серьёзным источником доходов казны были налоги. Считается, что они были ниже, чем в других странах. Однако и уровень жизни в России начала XX в. был ниже. С учётом этого выясняется, что налоговая нагрузка была сопоставима с другими странами — не было отличия «в разы». Помимо налогов в казну шли «выкупные платежи» — крестьяне до 1905 г. платили за выкуп земли у помещиков в ходе отмены крепостного права.

Расходы государства были несопоставимо ниже — почти не было социальных статей, пенсии платили узким группам населения. Но уж когда платили... На пенсию после смерти директора народных училищ Симбирской губернии Ильи Ульянова не один год жила вся его многочисленная семья, в том числе будущий вождь пролетариата.

Благодарим за помощь Григория Есаяна.

Продолжение читайте в следующем номере «АиФ».

Прежде чем ответить на ваш вопрос, надо понять, что такое деньги. Цитирую один из своих ответов на эту тему:
"Деньги это функция определенного товара быть средством обмена . Изначально рыночный механизм определил на роль денег ценные металлы из-за их особых свойств:

1. Они ликвидные
   
2. Легко транспортируются
   
3. Относительно редкие
   
4. Относительно не портящиеся
   
5. Легко хранятся
   
6. Легко делятся
   
7. Единицы металла похожи друг на друга
   

Позже, люди вместо того, чтобы носить монеты с собой просто стали класть их в банк и им вместо монет выдавали расписки - банкноты. Эти расписки гарантировали, что при предъявлении их в банке человеку обязаны выдать определенное количество монет. Металлические деньги выпускались частными лицами и государство не имело влияния на монетарную сферу экономики, но позже оно сделало себя монополистом в этой сфере запретив "частные деньги". Так как государство получило возможность печатать расписки, во время первой мировой войны, чтобы покрыть военные расходы, оно напечатало этих расписок намного больше реально существующих запасов золота и, минуя долгую историю, начало нивелировать связь между запасами золота и банкнотами . Первым шагом являлось введение золотослиткового стандарта. Банки обменивали банкноты не на монеты, которые были упразднены, а только на слитки золота, которые обычные люди приобрести не могли, ввиду нехватки средств, так как купить слиток золота могли только очень богатые люди. Позже был сделан второй шаг - введение золотодевизного стандарта. Золотодевизный стандарт предполагал привязку всех валют к доллару США, а доллар США привязывался к золоту. Каждый держатель недолларовых банкнот мог обменять свои банкноты на доллары, в то время, как обменять доллары на золото могли только центральные банки других государств. Последний шаг на пути окончательного разделения товарных денег и их заменителей был сделан во второй половине 1970х годах полным отвязыванием валют от золота."

Из прочитанного выше вы примерно поняли, как появились бумажные заменители денег и почему государство сделало деньги необеспеченными реальным запасом металлов. Дело в том, что отсутствие товарного обеспечения бумажных денег даёт возможность печатать эти расписки в неограниченном количестве. Вы можете спросить: а что в этом плохого? Основная проблема заключается в том, что эмиссия денег сверх товарных запасов искажает производственную структуру и перераспределяет средства между экономическими агентами(эффект Кантильона) .
Эффект Кантильона заключается в следующем: когда государство печатает деньги и выпускает их на рынок, то цены на товары не растут равномерно - цены на одни товары увеличиваются быстрее чем на другие. Это является следствием того, что новая денежная масса, которую выпустило государство, оказывается у одних экономических агентов быстрее чем у других, а следовательно первые пользуются всей выгодой этих денег до того, как увеличились цены, вследствие вливания новой денежной массы. То есть, одни люди пользуются бОльшим количеством денег при низких ценах, в то время, как другие люди получают эти деньги лишь после того, как цены станут выше, так же ценность всех сбережений, которые сделали люди падает, так как ценность одной единицы денег стала ниже.
Искажение производственной структуры вследствие увеличения необеспеченных денег это основа теории экономических циклов. Она довольно большая и полностью раскрыть тему тут не получится, так как перед этим нужно еще разобрать теорию капитала, но есть книга "Деньги, банковский кредит и экономические циклы" Хесуса Уэрта де Сото , в которой всё это достаточно просто(при условии базовых экономических знаний) разобрано. Если по простому, то необеспеченное увеличение денежной массы, отсутствие 100% резервирования вкладов до востребования, а так же кредитная экспансия даёт неверную информацию предпринимателям, из-за чего и происходит искажение структуры производства и вследствие этого экономический кризис. Немного сложно, но тема такая, что объяснить это проще вряд ли можно.

Вы меня не совсем правильно поняли. Чтобы покупать на деньги товары или услуги оба контрагента (продавец и покупатель) должны быть согласны использовать то, что принимается в качестве денег, а для этого деньги должны являться товаром, который наиболее соответствует тем критериям, которые я привёл в основном ответе. Так получилось, что металлы наиболее подходят под те критерии и поэтому золото и серебро стали деньгами без всяких "общественных договоров"(аля Гоббс,Локк, Руссо). Нынешние деньги(бумажные) обеспеченны только силой государства, которое гарантирует держателям этих бумажек возможность их обмена на товары и услуги внутри страны, а также возможность уплаты налогов этими деньгами - минусы этой системы заключаются, как раз в перераспределении средств и в искажении рыночной информации, о чём я писал в основном ответе. Наиболее оптимальная система, на мой взгляд такова:

1. Упразднение центрального банка и возвращение к золотому стандарту
2. Передача эмиссии деньги в частные руки
3. Обязательное 100% - резервирование по вкладам до востребования

Такая система наименее подвержена рыночным колебаниям. Золотой стандарт является залогом того, что частные банки будут печатать деньги только при увеличении золотой массы в своих подвалах, а 100%-банковское резервирование вкладов, так же уничтожит ту систему, которая искусственно создаёт спрос, которого на самом деле нету.

Если резюмировать всё вышесказанное, то ответ таков:

Ответить

Прокомментировать

Золото - это что? Одни утверждают, что золото - это деньги. Нет, золото — это только товар, возражают им другие. Золото - это не деньги и не товар, золото - это валюта - утверждают третьи. Все стороны приводят аргументы и ссылки, в подтверждение и обоснование своей позиции. Но консенсуса стороны найти не могут. Споры на эту тему не утихают никогда и кажутся вечными, как споры о том, что было сначала - курица или яйцо. Давайте попытаемся наконец-то разобраться в ситуации с золотом и ответить на поставленный вопрос максимально конкретно.

Золото обладает множеством закономерностей. Например, по рынку инвестиционного золота, можно судить о степени развития экономики страны в целом. В наиболее экономически развитых странах, рынок инвестиционного золота свободный. В менее экономически развитых странах, рынок инвестиционного золота регулируемый. В экономически неразвитых странах, рынка инвестиционного золота как такового нет. Еще оной закономерностью является то, что вопросами золота, интересуются, как правило, люди умные, а значит люди занятые. Умные люди - это не обязательно люди, никогда не испытывающие недостатка средств. Сократ и Диоген не обладавшие богатством, наглядное тому подтверждение. Если умные люди это не обязательно люди богатые, то практически всегда это те люди, которые испытывают хронический недостаток времени.

И это естественно, учитывая, что «», а деньги - это векселя на энергию либо в чистом виде, либо воплощенную в те или иные товарные формы, — как мы отмечали ранее. Для экономии времени, мы сначала ответим на поставленный вопрос, а уже затем, постараемся дать дополнительные развернутые пояснения и дополнения. Для тех, кому эти дополнительные сведения будут действительно нужны, важны или просто интересны. Чтобы отделить ответ на поставленный вопрос от деталей и пояснений, нужных далеко не всем, мы разделим нашу беседу на части. В первой части будут даны лежащие на поверхности ответы на вопросы в понятной и доступной форме. В следующих частях будет приведена более сложная, но и более интересная информация для тех, кто, несмотря на недостаток времени, любит копнуть поглубже и зачерпнуть побольше.

В заключительной части, для интеллектуальной гвардии самых стойких, которые сумеют дожить до нее, мы рассмотрим те аспекты относительно золота, которые сегодня категорически запрещено преподавать во всех экономических вузах мира.

Часть I - Любые деньги это прежде всего товар

Итак, если сделать предварительное предположение, что золото - это деньги, то следует иметь ввиду, что любые деньги - это изначально товар. Но не просто товар, а универсальный товар. Со времен натурального обмена и зарождения первых денежных отношений, сложилось следующее правило: Товар, который согласны принимать в качестве оплаты за свои товары, все участники товарообменных отношений, является «денежным товаром». То есть, такой универсальный товар, является деньгами. Давайте запомним, что любые деньги, это всегда прежде всего товар. Это понадобится нам в дальнейшем, для разделения между понятием денег и понятиями разного рода денежных средств - валют, так называемых электронных денег, игровых денег, купонов, талонов и так далее. Между деньгами и разного рода денежными средствами, есть примерно столько же общего, сколько есть общего между натуральным кофе и разного рода кофейными напитками.

В процессе становления товарно-денежных отношений, деньгами в разные времена и в разных местностях были бушели зерна, скот, ракушки, камни определенной формы и так далее. Постепенно человечество пришло к тому, что золото в качестве средства оплаты за любой товар, были согласны принимать все участники товарного обмена. Таким образом, золото стало универсальным товаром, то есть — деньгами.

Почему человечество остановило свой выбор в качестве денег, именно на золоте?

Во-первых потому, что золото является товаром не потребляемым и очень устойчивым к воздействию окружающей среды и времени. Мы не едим золото как яблоки или мясо. Золото практически не используется в промышленности. Золото не портится со временем, не горит в огне, оно химически устойчиво. Ювелирные изделия из золота могут быть переплавлены без потери ценности самого золота.

Во-вторых, золото очень компактно по отношению к своей ценности. Значит с помощью золота можно легко хранить и перемещать богатство.

В-третьих, золото играло большую роль в культурных и религиозных традициях разных народов. Это привело к тому, что ценность золота, оказалась прочно закреплена в сознании человечества, с древних времен, задолго до того, как оно стало универсальным товаром — деньгами.

Совокупность всех этих признаков, послужила основанием для использования человечеством золота, в качестве денег.

Таким образом, утверждение о том, что золото - это товар, безусловно является истинным. Но это абсолютно верное утверждение, ни в коей мере не может служить ни опровержением, ни доказательством того, что золото — это деньги. Спор о том, «золото - это деньги или товар», подобен спору о том, что такое кофе, в контексте: «Кофе - это зерна или напиток»?

Является ли в наши дни золото деньгами, как это было ранее?

С точки зрения ФРС США, золото это конечно не деньги. И даже не товар! Отвечая на вопрос сенатора от республиканцев Рона Пола: «Золото - это деньги?», находившийся в тот момент на посту председателя ФРС Бен Бернанке заявил: «Нет».

«Но почему Центробанки держат золото, если золото это не деньги? - уточнил Рон Пол.

Остался не раскрытым вопрос о том, что именно подразумевал под словом «традиция» председатель ФРС Бернаннке: то ли само золото - это традиция, то ли традиция - это не золото, а хранение золота Центробанками мира.

Таким образом, господину Бернаннке удалось уйти от ответа на поставленный вопрос. США обладают самыми большими в мире резервами золота - 8 тысяч тонн. По крайней мере, так они сами утверждают. Но вот что интересно: несмотря на свои долги, США не хотят заменять эту не денежную «традицию» в структуре своих резервов, ни на что другое. Даже на свои собственные, самые надежные в мире доллары.

Отсюда вытекает интересный логический вывод: Монетарные власти США, верят в свой собственный доллар, в гораздо меньшей степени, чем они верят в золото.

Если принять за истину утверждение Бена Бернаннке о том, что монетарные власти США рассматривают золото или хранение золота Центробанками — как традицию, то это очень сильная традиция. Гораздо сильнее национальной валюты США - доллара. Которая, по совместительству, является мировой резервной валютой.

Основоположник долларового устройства мира Джон Мейнард Кейнс, давал золоту несколько другое, но при этом не менее расплывчатое определение: «Золото - это варварский пережиток прошлого!».

Пытливые умы, стремящиеся докопаться до истины, задают справедливые вопросы:

Разве это не парадоксально, что «варварские пережитки прошлого» и просто «традиции» под названием «золото», хранятся в настоящее время в Центробанках всех стран и в самых защищенных хранилищах мира?

Почему золото хранится в самых надежных и наиболее охраняемых объектах, если оно является всего лишь «традицией» и «варварским пережитком прошлого»? Разве банки, по своему роду деятельности, занимаются хранением музейных товаров, каких-то традиций и варварских пережитков прошлого? Рассмотрим 15 самых надежных хранилищ золота в мире . Почему они так не похожи на хранилища традиций и варварских пережитков прошлого?

Ответов на эти казалось бы простые вопросы, не дает никто. Вследствие чего, у людей складывается устойчивое и обоснованное ощущение, что с ролью золота в современной монетарной системе, что-то не так, как это нам пытаются представить господа банкиры. Люди в разных странах начинают понимать, что с помощью таких размытых и неопределенных терминов как «традиция» и «варварский пережиток прошлого», нас пытаются ввести в заблуждение и обмануть.

Ведь если золото, это только традиция и пережиток прошлого, то почему в так часто используемой политиками и банкирами фразе «золотовалютные резервы», слово «золото» стоит первым? Не слишком ли много традиций и совпадений во всем, что касается золота?

И почему в обмен на спасение экономики Кипра, первым требованием комиссии ЕС к властям Кипра, было требование отдать золото? Почему и куда был тайно вывезен из Киева, золотой запас Украины, если золото это не более чем символические традиции и пережитки прошлого?

На протяжении 5-ти тысяч лет и до 15 августа 1944 года, в качестве денег в мировой экономике выступало золото и серебро. Оставим пока серебро за рамками нашего обсуждения. Потому что этот вопрос достоин отдельного и подробного рассмотрения в дальнейшем.

Итак, до 1944 года, золото было деньгами (универсальным товаром) и это не вызывало ни у кого никаких вопросов и сомнений.

Если золото было деньгами, то чем являлись банкноты, купюры и т.н. денежные билеты разных стран мира?

Банкноты, купюры и денежные билеты разных стран мира, являлись национальными валютами.

В чем различия между понятиями денег и валют?

Деньги - это золото как товар (как универсальный товар). А валюты - это только обещания денег, то есть векселя на золото.

Важный момент, до 1944 года, все валюты оценивались в деньгах — то есть в золоте.

Это означает, что ценность всех национальных валют, определялась и выражалась только в деньгах — то есть в золоте. Заметьте, не ценность золота определялась, котировалась в разных валютах или в какой-то одной валюте, а именно ценность всех валют, определялась, выражалась и котировалась в золоте.

Те валюты, за которые нельзя было получить деньги (золото) ничего не стоили и никому не были нужны.

Как высчитывалась относительная ценность любых двух валют, по отношению друг к другу? Через золото. Сначала в граммах или унциях золота, определялась и выражалась ценность единицы одной валюты. Например и чисто условно: Один британский фунт стоит один грамм золота. Это означает, что покупательная способность 1 британского фунта, равна покупательной способности 1 грамма золота.

Затем таким же образом, в золоте определялась и выражалась ценность единицы второй валюты.

Например и чисто условно: Один швейцарский франк стоит половину грамма золота. Это означает, что покупательная способность 1 швейцарского франка, равна покупательной способности ½ или 0,5 грамма золота.

После чего, для расчета курсовой стоимости валют, использовался метод арифметического деления, веса золота соответствующего единице одной валюты, на вес золота соответствующего единице второй валюты. Результат деления (частное), образовывал курсовую стоимость этих валют, по отношению друг к другу. Пример: 1 грамм золота соответствующий ценности 1 британского фунта, делим на 0,5 грамма золота, что соответствует ценности 1 швейцарского франка. 1:0,5=2. Значит, курс фунта к франку равен 2. Выражаясь языком кодом валют, это будет выглядеть как курс валютной пары GBP/CHF = 2. Значит за каждый один фунт, при справедливом рыночном обмене, можно получить 2 франка.

А как сейчас высчитывается относительная ценность любых двух валют, по отношению друг к другу? Точно так же. Только вместо золота в качестве меры стоимости, используется национальная валюта США - доллар.

Чтобы выяснить текший курс Рубля по отношению к Юаню, мы должны первым действием определить и выразить ценность Рубля в долларах США. Вторым действием, мы должны определить и выразить ценность Юаня в долларах США. Поделив полученные таким образом величины, выраженные в долларах США, мы получим текущий курс Рубля к Юаню.

В банковской терминологии это называется «кросс-курс» от латинского cross rate, где слово cross означает пересечение или нахождение посредине. За исключением т.н. прямых обменов, в которых доллар является одной из двух валют, участвующих в обмене. Прямые обмены - это просто выражение ценности любой одной валюты, в долларах США, по текущему курсу.

Таким образом, в прошлом, для определения валютных курсов, использовался точно такой же метод кросс-курса как и сейчас. Только в середине этого расчета курсов валют относительно друг друга, располагалась не нацвалюта США как неопределенное обещание денег, а настоящие интернациональные деньги — то есть золото.

Есть некоторые вещи, которые сами по себе являются интересными. Но их описание, является скучным и нудным. Чтобы не впадать в тоску от заумных описаний, давайте рассмотрим еще один пример на практике. Возьмем с сайта http://www.bloomberg.com/quote/EURUSD:CUR реальные валютные курсы, которые существуют на текущий момент для следующих валютных пар:

Евро по отношению к доллару - код валютной пары (EUR/USD) — 1,147

Фунта по отношению к доллару - код валютной пары (GBP/USD) — 1,532

Евро по отношению к фунту - код валютной пары (EUR/GBP) — 0,748

Золота по отношению к фунту - код валютной пары (XAU/GBP) — 825.36

Золота по отношению к евро - код валютной пары (XAU/EUR) — 1,101.99

Теперь, зная ценность обеих этих валют в долларах США, мы разделим долларовую ценность фунта, на долларовую ценность евро:

1,147: 1,532 = 0,748

Обратите внимание, полученная нами в результате этой нехитрой операции числовая величина, полностью совпадает с курсом пары (EUR/GBP) — 0,748, который мы взяли с сайта Блумберг только для того, чтобы иметь возможность проверить свои собственные расчеты. Значит мы правы, значит мы можем в любой момент высчитывать курс любых двух валют, зная только курсы этих валют, по отношению к доллару США.

Для этого разделим ценность фунта выраженную в золоте XAU/GBP — 825.36, на ценность франка выраженную в золоте XAU/EUR — 1,101.99.

Вы можете повторить этот расчет курсов валют в любой момент времени самостоятельно. И вы всегда получите точный курс этой или любой другой валютной пары, через золото, не используя для расчетов доллар США. Главное, чтобы в процессе сохранения данных и расчетов, курс не менялся - это даст незначительную погрешность. Но по курсам валют к золоту, доллару и друг к другу в одном моменте времени, курс любых двух валют рассчитанный через золото, всегда будет идеально точным.

Валюты - это обещания денег. Ценность обещания денег, должна определяться и выражаться в деньгах, а не в других обещаниях денег. Разве это правильно, когда ценность таких национальных валют как евро, фунт, юань, рубль или франк, мы не можем определить, выразить и сопоставить, ни одним способом, кроме как через национальную валюту США? Мы вернемся к этому вопросу немного позже, когда будем обсуждать понятие меры стоимости. А пока продолжим отвечать на вопросы о золоте. В наших расчетах, мы использовали золото в качестве валюты, образующей те или иные валютные пары. Что порождает обоснованный вопрос:

Можно ли утверждать, что золото является валютой?

Скажем так, каждые деньги - это валюта. Но не каждая валюта - это деньги.

Почему любые деньги, априори являются валютой? Потому что любая валюта - это обещание денег. А любые деньги - это деньги и фактически исполненное обещание самих себя. Проверим это утверждение в отношении золота. Золото - это валюта или нет? Да золото - это валюта со своим индивидуальным кодом валюты в международной межбанковской системе SWIFT. Код валюты золото, имеет обозначение «XAU». Он записан под номером 959, в том же, утвержденном перечне кодов валют ISO 4217 , в котором записаны коды таких валют как Евро (код EUR), Доллар США (код USD) и так далее.

Если ранее, мы пришли к выводу о том, что золото - это товар, то теперь мы пришли к еще одному выводу: золото - это валюта.

Таким образом, золото в наши дни, безусловно, является и товаром и валютой. Значит, правы не только те, кто утверждают, что золото - это товар, но и те, кто утверждают, что золото - это валюта.

Хорошо, если золото является и товаром и валютой, то в чем же разница между валютой «золото» и валютой «доллар» или «евро»?

Первое кардинальное отличие валюты золото, от других валют заключается в том, что валюта «золото» с обозначением «XAU», не является национальной валютой. Валюта «золото» — является международной или интернациональной валютой. Валюта золото, не несет в себе никаких национальных и политических признаков. Поэтому, использование золота как валюты, в качестве основы МВС - мировой валютной системы, не порождает ни для одной страны или пула стран, никаких необоснованных привилегий.

Второе кардинальное отличие валюты золото, от других валют заключается в том, что валюта «золото» с обозначением «XAU», является товаром. Чего нельзя сказать о таких валютах как доллар или евро.

Как мы уже определились выше, любые деньги - это, прежде всего товар. Но валюты, чтобы нам не говорили участники рынка Forex, товарами не являются. Валюты могут лишь ошибочно быть представлены в нашем сознании в качестве товаров, в определенных ситуациях.

Почему сложилось общепринятое заблуждение, которое гласит: «Когда мы производим покупку одной валюты за другую, мы фактически покупаем одну валюту в качестве товара, за другую валюту в качестве денег».

Это общепринятое заблуждение сложилось потому, что привлекая новых участников к торгам на рынке Форекс, брокеры должны объяснять суть этих торгов, максимально понятным для большинства людей способом. Самый понятный для большинства людей способ объяснения сути валютных торгов, это представление покупаемой валюты в качестве товара, а расчетной валюты - в качестве денег. Поэтому, брокеры Форекс говорят своим клиентам: «В этой ситуации, покупаемая вами в виде лотов валюта, играет роль товара. А та валюта, которой вы платите за эту сделку, в этой ситуации играет роль денег». Однако играть роль волшебника и быть волшебником - это не одно и тоже. В определенных ситуациях, густая листва деревьев, может играть роль крыши над головой. Но от этого, крышей листва не становится. Мы просто начинаем воспринимать листву, в качестве временной крыши над головой, под которой можно укрыться от дождя или палящего солнца.

По своей финансовой природе, валюта - это обещание денег (золота). То есть, валюта - это денежное обязательство государства - эмитента. Валюты - это не товары и не деньги. Любая валюта является только обещанием денег, как универсального товара. Либо обещанием любого иного товара, но с ценностью, равной ценности обещанных за эту валюту денег (золота). Так как валюта является денежным обязательством, товаром она ни при каких обстоятельствах быть не может. Поэтому, ни деньгами, ни товаром, ни одна из валют участвующих в конверсионной операции, не является. На самом деле, любая валютообменная операция, представляет из себя: обмен одних денежных обязательств, — в форме одной валюты, на другие денежные обязательства, — в форме другой валюты.

Иная ситуация возникает при покупке валюты за золото или покупке золота за валюту. В таких операциях, золото выступает в качестве универсального товара, то есть в качестве денег. А валюта, по-прежнему, как ей и положено, выступает в качестве обещания денег. Обмен валюты на золото, ни в коем случае не является куплей-продажей товара (золота) за деньги (валюту). Операция в которой учувствует любая валюта и банковское или инвестиционное золото в физической форме, это исполнение выраженного в валюте, денежного обязательства. Где валюта выступает в качестве самого этого денежного обязательства, а получаемое в обмен на валюту золото, — в качестве денег.

Как ранее - до отмены золотого стандарта, так и сейчас, золото является деньгами, а валюта является обещанием денег - своего рода векселем на деньги (векселем на золото). Если прямо сейчас, за 150 Евро вы можете купить 100 булок хлеба, значит ценность этих 100 булок хлеба, строго соответствует ценности золота, которое вы можете купить прямо сейчас за эти же самые 150 Евро.

Рассмотрим еще один небольшой пример: Возьмем ценность золота, выраженную в валюте Евро, на момент написания этих строк - 1103,20 Евро за одну тройскую унцию. Одна унция — это 31,1 грамма. Значит текущая ценность одного грамма золота выраженная через валюту Евро, равна:

1103,20: 31,1 = 35,47 евро за один грамм. Теперь узнаем, сколько золота мы могли бы купить прямо сейчас за 150 Евро. Для этого разделим наши 150 Евро на цену золота за один грамм и получаем: 150: 35,47 = 4,23 грамма золота.

Следовательно, ценность 100 булок хлеба равная 150 единицам евровалюты в нашем примере, соответствует ценности 4,23 грамма золота.

В данном примере, фактически происходит товарно-денежный обмен хлеба за золото. А валюта Евро, выступает здесь только в качестве посредника между товаром и деньгами, то есть между хлебом и золотом. Валюта в сумме 150 Евро, переходя к продавцу хлеба, представляет из себя, перешедший к нему вексель, на право получения денег - золота весом 4,23 грамма.

О чем говорит нам этот пример? Этот пример говорит нам о том, что как 300 лет назад, так и сейчас, любая валюта является, прежде всего, обещанием денег - золота. А ценность любого товара, как 300 лет назад, так и сейчас, по-прежнему определяется в деньгах, то есть в золоте, по его весу, на момент совершения сделки.

И все-таки, как мы можем доказать, что золото в настоящий момент является деньгами, без использования сложных примеров и многоходовых логических конструкций? Ведь конкретного ответа на этот вопрос, до сих пор так и не последовало!

На самом деле, ответ уже был дан выше. Просто в рамках обсуждения, он оказался распределен на части. Давайте эти части объединим в одно единое целое.

Но, ведь золото сегодня не обладает одной из главных функций денег, — не является средством обмена? Золото в качестве оплаты не согласны принимать все участники рынка!?

Да, такая денежная функция золота как «средство обмена», сегодня находится под запретом. Иначе кто бы стал обращать внимание, на такие ненужные и не надежные бумажки как доллары и евро? Однако использование золота как «средства обмена» находится сегодня под запретом далеко не для всех участников рынка, о чем будет более подробный разговор в следующей части.

Там же мы рассмотрим, почему доллар США, не обладает сразу двумя главными функциями денег. То есть, не является средством накопления богатства и мерой стоимости. И потому, деньгами быть не может, даже при сравнении с золотом, которое лишь частично утратив функцию средства обмена, по-прежнему остается и средством накопления богатства, и мерой стоимости.

Продолжение следует.